La psychologie du trading

La partie la plus difficile du trading n'est souvent pas l'analyse, mais la personne qui la mène. La peur, l'avidité et l'envie de réagir dans le feu de l'action peuvent vous éloigner du plan que vous aviez établi au calme. La psychologie du trading est l'étude de ces tendances et des habitudes qui permettent de les maîtriser. Les reconnaître est le premier pas pour trader avec intention plutôt que par impulsion.

Pourquoi le mental compte

Les marchés sont incertains par nature, et l'incertitude suscite des émotions. Une même position peut sembler confortable un jour et insupportable le lendemain, même lorsque les chiffres ont à peine bougé. L'émotion est généralement rapide, tandis que le raisonnement est plus lent : les décisions prises sous pression s'écartent donc souvent de celles que vous prendriez la tête froide.

Biais et pièges courants

• La peur peut se manifester par une hésitation à agir, par la clôture d'une position trop tôt, ou par un retrait du marché après un revers.
• L'avidité peut vous pousser à viser plus que ce que votre plan autorise, souvent en augmentant la taille de vos positions après une série de bons résultats.
• La peur de manquer une occasion est l'envie de courir après un mouvement déjà passé parce que d'autres semblent en profiter.
• Le revenge trading est l'envie de récupérer une perte immédiatement, généralement avec une position plus importante ou moins réfléchie.
• L'aversion aux pertes consiste à ressentir une perte plus vivement qu'un gain équivalent, ce qui peut conduire à conserver des positions perdantes trop longtemps et à clôturer les positions gagnantes trop tôt.

Pourquoi un plan écrit aide

Un plan que vous rédigez avant de trader est conçu dans un état de calme, et il reste fixe pendant que vos émotions, elles, fluctuent. Des règles définies à l'avance pour les entrées, la taille des positions et les sorties vous donnent quelque chose à suivre lorsqu'un moment devient tendu, de sorte qu'une seule décision ne repose pas entièrement sur ce que vous ressentez sur l'instant. Mettre le plan par écrit permet aussi de le revoir plus aisément par la suite et de l'améliorer avec le temps.